新華社北京6月5日電 題:防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展 私募基金監(jiān)管迎系統(tǒng)性升級(jí)
新華社記者劉慧
6月5日,國(guó)務(wù)院辦公廳公布《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)私募投資基金高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》。指導(dǎo)意見堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向、問題導(dǎo)向,通過完善機(jī)制、補(bǔ)齊短板、加強(qiáng)協(xié)同,系統(tǒng)性升級(jí)私募基金監(jiān)管,推動(dòng)行業(yè)在規(guī)范中發(fā)展,在發(fā)展中提升。
規(guī)模已達(dá)23萬億元 行業(yè)發(fā)展需要監(jiān)管系統(tǒng)升級(jí)
一組數(shù)據(jù)印證著私募基金在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的重要作用。
行業(yè)規(guī)??捎^。我國(guó)私募基金規(guī)模目前達(dá)23萬億元,占國(guó)內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模的15%。
耐心資本的重要來源。私募股權(quán)、創(chuàng)投基金投資新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域項(xiàng)目超10萬個(gè),投資本金4.7萬億元。近九成的科創(chuàng)板上市公司上市前得到私募股權(quán)、創(chuàng)投基金的支持。
資本市場(chǎng)發(fā)展的重要力量。私募證券基金在A股成交量占比已達(dá)10%至20%,在活躍資本市場(chǎng)、優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)方面發(fā)揮了重要作用。
…………
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,私募基金在服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、助力企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)、滿足居民財(cái)富管理需要等方面應(yīng)該扮演更重要角色。但要看到,目前行業(yè)仍然存在一些突出問題。比如,行業(yè)大而不強(qiáng),募資結(jié)構(gòu)失衡,募投管退各環(huán)節(jié)均有短板,部分國(guó)資基金偏離功能定位。甚至,有個(gè)別私募基金淪為違法犯罪工具。
“指導(dǎo)意見在政策制度層面進(jìn)一步加力,提升私募基金行業(yè)監(jiān)管的系統(tǒng)性?!敝袊?guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人說。
全鏈條、全方位、立體化構(gòu)建私募基金綜合監(jiān)管體系
從指導(dǎo)意見的整體框架和核心舉措看,行業(yè)監(jiān)管將迎來全流程升級(jí)。
指導(dǎo)意見對(duì)健全私募基金法規(guī)制度體系建設(shè)作出全面部署和要求。比如,推動(dòng)修訂證券投資基金法,制定有關(guān)規(guī)則,重點(diǎn)彌補(bǔ)私募基金管理人監(jiān)管、信息披露、資金募集、強(qiáng)制托管等方面規(guī)則短板。
從全鏈條監(jiān)管角度看,指導(dǎo)意見在入口端、持續(xù)監(jiān)管端、出口端提出了一系列措施。比如,強(qiáng)化私募基金源頭管控,加強(qiáng)綜合研判會(huì)商、經(jīng)營(yíng)主體登記、私募基金登記備案等的信息共享和工作銜接。
嚴(yán)厲打擊重大違法違規(guī)行為方面,指導(dǎo)意見要求嚴(yán)厲打擊違規(guī)募集、侵占挪用、自融自用、利益輸送等行為,依法加大處理處罰力度。對(duì)跨地區(qū)、跨領(lǐng)域等重大案件,推動(dòng)建立完善聯(lián)合掛牌督辦制度,加強(qiáng)辦案統(tǒng)籌、業(yè)務(wù)指導(dǎo)和信息共享。
內(nèi)生約束和市場(chǎng)化監(jiān)督制約對(duì)行業(yè)發(fā)展有著重要意義。指導(dǎo)意見要求,督促私募基金管理人按照業(yè)務(wù)類型、發(fā)展階段特點(diǎn)完善內(nèi)控風(fēng)控管理。培育和規(guī)范私募基金托管機(jī)構(gòu)和中介服務(wù)機(jī)構(gòu),加大監(jiān)督力度,督促其依法依約履職盡責(zé),切實(shí)發(fā)揮監(jiān)督制約作用,促進(jìn)私募基金規(guī)范運(yùn)作。
在加強(qiáng)政府投資基金和國(guó)有企業(yè)投資基金管理方面,針對(duì)近些年私募股權(quán)、創(chuàng)投基金中國(guó)有資金出資占比不斷提高的情況,指導(dǎo)意見有針對(duì)性地提出一系列具體管理要求。
此外,根據(jù)指導(dǎo)意見,有關(guān)部門和地方政府將加強(qiáng)信息共享,進(jìn)一步明確相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范化解工作制度和職責(zé)分工,強(qiáng)調(diào)構(gòu)建加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)的制度體系和長(zhǎng)效機(jī)制。
加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)是為了行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展
“加強(qiáng)監(jiān)管和防范風(fēng)險(xiǎn)并不是目的,而是手段,最終還是為了推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展?!弊C監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人說,加強(qiáng)私募基金監(jiān)管有利于及時(shí)清除害群之馬,避免劣幣驅(qū)逐良幣,為私募基金行業(yè)規(guī)范發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。
該負(fù)責(zé)人表示,這也有利于督促私募基金管理人充分履行信義義務(wù),保護(hù)投資者合法權(quán)益,維護(hù)投資者信心,為私募基金行業(yè)長(zhǎng)期規(guī)范發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
近年來,監(jiān)管部門持續(xù)加大對(duì)私募違法違規(guī)行為的打擊力度。數(shù)據(jù)顯示,2023年至2026年一季度,證監(jiān)會(huì)對(duì)1805家私募基金管理人及相關(guān)主體采取行政監(jiān)管措施,對(duì)97家私募基金管理人及相關(guān)主體進(jìn)行行政處罰,將86條涉嫌犯罪線索移送公安機(jī)關(guān);中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)共注銷5444家私募基金管理人登記。
證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹,下一步證監(jiān)會(huì)將制定落實(shí)指導(dǎo)意見的三年行動(dòng)方案,并積極會(huì)同宏觀政策部門、國(guó)資及行業(yè)主管部門、金融管理部門、公安機(jī)關(guān)、地方政府等,密切協(xié)作形成合力,推動(dòng)各項(xiàng)任務(wù)、工作落地見效。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,指導(dǎo)意見一方面加大對(duì)不滿足相關(guān)要求的私募基金的監(jiān)管力度,另一方面加強(qiáng)對(duì)符合國(guó)家戰(zhàn)略、合規(guī)運(yùn)行的機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品的支持力度,特別是投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技的私募股權(quán)、創(chuàng)投基金,推動(dòng)其真正成為培育新質(zhì)生產(chǎn)力的耐心資本。
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